04.8.2012 10:55:06

IPO najväčšej firmy na trhu nehnuteľností v Európe

Developerskej spoločnosť AFI Development, kontrolovaná izraelským podnikateľom Ľvom Levajevom, sa podarilo predať investorom GDR (globálne depozitárne certifikáty) v hodnote 1,4 mld. USD. Umiestnila ich na Londýnskej burze cenných papierov (LSE).

Tento verejný úpis cenných papierov (IPO) bol medzi developermi v tomto roku zatiaľ najväčším v Európe. Kapitalizácia firmy, teda trhová cena cenného papiera firmy vynásobená počtom cenných papierov, po dokončení ich úpisu prevýšila 7,3 mld. USD. V prvý deň obchodovania však AFI Development zlacnela o 600 mil. USD.

AFI Development informovala o cene, za ktoré umiestňovala akcie. Pri každom IPO sa určuje rozpätie, v rámci ktorého sa predávajú cenné papiere. Toto sa odohralo pri hornej hranici cenového pásma. Znamená to, že jeden GDR sa predal za 14 USD. Každý GDR je rovný jednej akcie developerskej firmy. Celkom AFI predala 100 miliónov kusov nových akcií. Základné imanie tým zvýšila o 19,1 %, teda o 1,4 mld. USD.

Bolo to v tomto najväčšie IPO nielen medzi v Rusku pôsobiacimi developerskými firmami, ale aj v porovnaní s inými európskymi firmami. Pre porovnanie, developerská firma Otkrytyje investicii v novembri 2004 predala cez mimoburzový trh Russian Trading System (RTS) 38,5 % akcií v hodnote 68,8 mil. USD a na jeseň minulého roku získala ďalších 880 mil. USD. Firma Sistema-Gals nedávno predala na Londýnskej burze cenných papierov 17 % akcií za 396 mil. USD.

Vo februári 2006 rakúsky fond, investujúci do nehnuteľností Meinl European Land získal na trhu viac ako 900 mil. EUR. Následne však fond umiestnil podiely v hodnote 774 mil. EUR a v decembri ďalších 1,489 mld. EUR.

Po skončení verejného úpisu na ruskom trhu sa AFI Development stala najväčšou firmou pôsobiacom na ruskom realitnom trhu. Firma Sistema Gals má podľa Londýnskej burzy cenných papierov dosiahla 3,2 mld. USD a firmy Otkrytyje investicii podľa RTS 2,8 mld. USD. Mimoriadny záujem o cenné papiere AFI Development bol vyvolaný tým, že má v svojom portfóliu veľa rozmanitých projektov v oblasti nehnuteľností.

AFI Development sa do apríla 2007 nazývala Donkamill Holdings Limited.  Vznikla v roku 2001 ako firma riadiaca aktíva Ľva Levajeva v oblasti nehnuteľností. Pred IPO patrilo 88 % základného imania firmy  spoločnosti Africa Israel Investments, v ktorej viac ako 75 % kontroluje Ľ. Levajev. Zvyšných 12 % vlastnila firma Nirro Group, ktorá je kontrolovaná generálnym riaditeľom dcérskej spoločnosti AFI Development Strojinkom-K Alexandrom Chadejevom. Zisk firmy za minulý rok dosiahol 111,9 mil. USD.